[버핏 연구소=이승윤 기자] NH투자증권은 13일 디지털대성(068930)에 대해 대성마이맥 단일 이미지에서 벗어나 한국 교육의 국제화 및 플랫폼 기업으로서의 도약에 성공 시 주가가 재평가될 것이라며, 투자의견 『매수』와 목표주가 1만2000원을 신규 제시했다. 디지털대성의 전일 종가는 8530원이다.

NH투자증권의 정지윤 애널리스트는 “국내 교육 기업 최초로 베트남 하노이 채드윅 국제학교를 오픈할 예정”이라며 “Ecopark Daesung International Education JV 지분 50%를 보유하고 있다”고 밝혔다.

또 “2023년 예상 매출액 250억원, 영업이익 50억원으로 지분법이익은 23억원에 기여할 것”이라며 “올해부터 베트남 고교졸업시험에서 한국어가 공식 외국어로 채택되고 국제화에 성공 시 밸류에이션 상승으로 이어질 것”으로 전망했다.

그는 “국어 교육에서의 강점도 투자 포인트이고 디지털 세대의 문해력 하향 추세로 독서에 대한 중요성이 부각되고 있다”며 “한우리는 초등학생 중심의 논술/토론 교육 서비스이나 내년 상반기 내 온라인 독서 플랫폼 출시를 통해 타깃 학생을 넓혀 갈 계획이고 이감은 정시 비중 및 수능 중요도 상승으로 국어 교재와 모의고사가 연간 8% y-y의 안정적인 실적 흐름 이어갈 것”으로 예상했다.

끝으로 “이러닝 부문은 양날의 검과 같은 존재이고 매출 비중의 50% 이상을 차지하고 있으나 수익성이 관건”이라며 “입시 인강 수요 지속 및 점유율 상승, 가격 경쟁력 고려 시 향후 가격 인상도 기대해볼 만하고 올 2월 한우리와 강남대성기숙학원 합병으로 축적한 노하우를 바탕으로 국제화 전략을 확대해 나갈 것”으로 판단했다.

디지털대성은 교육관련물의 제조, 판매, 대여업과 인터넷을 통한 교육서비스 및 학원프랜차이즈업 등을 영위한다.

디지털대성. 최근 실적 [자료=네이버 증권]

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