[버핏 연구소=이승윤 기자] SK증권은 30일 현대로템(064350)에 대해 국내 양산이 지속되고 수출 물량이 증가할 것이라며, 투자의견 『매수』를 유지하고 목표주가를 3만6000원으로 상향했다. 현대로템의 전일 종가는 3만1000원이다.

SK증권의 나승두 애널리스트는 “우리나라에서 2014년부터 실전배치 되기 시작한 K2 전차는 1차 양산 100대, 2차 양산 106대를 거쳐 현재는 3차 양산 물량 54대를 생산/배치 중”이라며 ”4차 양산 물량과 생산 시점에 대해서는 논의가 지속되고 있지만 언론 등을 통해 알려진 바에 따르면 183대 수준이 될 것”이라고 추정했다.

또 “폴란드와의 1차 이행계약 이후 이르면 연내 2차 이행계약 체결 가능성이 대두되고 있어 수주잔고는 지속적으로 우상향할 가능성이 크고 안정적 실적 성장의 발판이 될 것”이라며 “노르웨이 등 여타 유럽 국가에서 K2 전차에 대한 높은 관심이 이어지고 있는 점도 긍정적”이라고 밝혔다.

그는 “현지 언론을 통해 자국 방산 업체가 K2 전차용 120mm 탄약 개발에 나섰다는 소식이 전해지기도 했다”며 “이는 K2 전차가 우수한 평가를 받고 있음을 대변하는 부분”이라고 설명했다.

한편 “에코플랜트 부문의 수소추출기 및 충전기 관련 사업은 단순히 H/W를 제작하고 판매한다는 개념을 넘어 그룹사가 추구하는 수소 생태계 구축 과정에서 매우 중요한 역할을 할 가능성이 높다”며 “수소 버스/트럭/트램/열차/트레일러 드론과 같은 상용 모빌리티는 각각의 차고지에서 수소를 충전 및 정비하고 정해져 있는 구간을 왕복 운행하는 형태로 운영될 가능성이 크다”고 전했다.

이때 “각 차고지에서 수소의 원활한 충전을 위한 On-Site 형태의 수소 생산 및 공급 인프라 구축은 현대로템의 에코플랜트 사업 부문이 담당하게 될 것”이라며 “수소 추출 기술과의 시너지를 위해 그룹 계열사에서 CCUS 사업에 진출하기 시작한 점 등을 감안하면 그룹사의 수소 생태계 확장 정책에 좀 더 관심을 기울여야 한다”고 판단했다.

현대로템은 철도, 방산, 플랜트 부문을 영위한다.

현대로템. 최근 실적 [자료=네이버 증권]

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