[버핏연구소=신현숙 기자] SK증권은 10일 서진시스템(178320)에 대해 국내 커버리지 확대와 해외 주요국 5G 투자로 5G 통신장비 수요는 탄탄할 전망이라며 투자의견 「매수」를 유지했고 목표주가 2만9000원에서 3만5000원으로 상향했다. 서진시스템의 전일 종가는 2만5250원이다.

SK증권의 나승두 애널리스트는 "서진시스템은 1분기 매출액 1013억원(YoY +22%), 영업이익 155억원(YoY +61%)의 실적을 공시했다"며 "사업 부문별로는 통신장비 부문이 634억원(YoY +22%), 모바일 부문은 146억원(YoY +37%)의 매출을 기록했으며, 특히 기타 부문에서 154억원(YoY +504%)의 매출을 기록한 점이 눈에 띈다"고 평가했다.

이어 "올해는 하반기로 갈수록 글로벌 자동차 부품 업체향(向) 부품 양산 모델수가 더욱 늘어날 것"이라며 "전기차(전기모터사이클) 배터리 함체(艦艦) 관련 매출도 가시권에 접어듦에 따라 기타 부분의 성장세에 보다 주목할 필요가 있다"고 덧붙였다.

그는 "반도체/ESS(에너지저장장치) 관련 매출이 다소 감소했음에도 불구하고 이익률이 더 개선될 수 있었던 가장 큰 이유는 주요 고객사의 4G 추가/보완을 위한 통신장비 수요 및 5G 통신장비 수요가 늘어났기 때문"이라며 "특히 5G 통신장비는 국내 커버리지 확대 투자 및 해외 주요국 5G 투자가 이어지면서 수요가 계속 증가할 것으로 예상됨에 따라 서진시스템의 수혜를 기대한다"고 전망했다.

서진시스템은 금속가공 기술 및 시스템 설계 역량을 바탕으로 통신장비/핸드폰 부품/반도체 장비 등을 제조/판매를 영위하고 있다.

[사진=서진시스템 홈페이지]

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