[버핏연구소=신현숙기자] KB자산운용이 최근 한달(2019.10.28~2019.11.28)동안 4개 종목에 대한 지분 변동을 공시했다.

29일 금융감독원 전자공시시스템에 따르면 KB자산운용은 도이치모터스(067990)의 주식보유비율을 6.04%로 1.02%p 비중 확대했다.

또 HDC(012630)의 주식 비중을 7.08%로 1.02%p 늘렸다. 이밖에 에스엠(041510)의 보유비율을 확대했다.

27일 KB자산운용이 비중 확대한 도이치모터스는 자동차 판매업, 부품 판매업, 정비 및 수리업, 수출입업, 중고자동차 매매업 및 알선업을 업을 영위하고 있다.

한국투자증권의 윤철환 애널리스트는 "3분기 연결 기준 실적은 매출액 3232억원(YoY +40.6%), 영업이익 237억원(YoY +35.3%, 영업이익률 7.3%)을 기록했다"며 "신차 부문은 매출액 1952억원(YoY +38.6%), 영업이익 63억원(YoY +150.0%), 영업이익률 3.2%( YoY +0.9%p)를 기록하며 신차 부문이 호실적을 이끌었다"고 평가했다.

이어 "인기 모델의 판매 호조가 지속됐고 신차 출시가 고가 모델에 집중되어 매출액과 영업이익이 동시에 큰 폭으로 개선됐다"며 "BMW의 분기 평균 판매량은 1분기, 2분기, 3분기 각각 583대, 704대, 866대로 상승세를 이어갔다"고 분석했다.

그는 "MINI도 1분기 266대, 2분기 302대에 이어 3분기 385대가 판매됐다"며 "신차 부문 매출액은 4분기에도 증가세가 지속될 것"이라고 전망했다.

한편 "도이치오토월드는 매출액 625억원(YoY +79.6%), 영업이익 148억원(YoY +36.9%)을 기록하며 하반기 공사 진행이 본격화됨에 따라 대규모 수익 인식을 이어갔다"며 "누적 공정률은 2분기말 67.4%, 3분기말 77.2%를 달성했으며 굴토작업을 마친 상태이기 때문에 연말까지 공사 차질 가능성이 낮아 내년 1분기까지 안정적으로 분양수익을 인식할 것"이라고 내다봤다.

또 "A/S 부문은 매출액 312억원(YoY +1.6%), 영업이익 14억원(YoY -52.3%, 영업이익률 4.6%)으로 지난해 3분기 발생한 화재 리콜 이슈가 종료되어 이에 따른 이익 규모 정상화 과정"이라며 "적극적인 신규 센터 확장 관련 비용 반영으로 인해 3분기 이익은 감소했으나, 내년부터는 올해 진행된 투자를 바탕으로 A/S 부문의 본격적인 성장이 기대된다"고 예상했다.

도이치모터스 최근 실적. [사진=네이버 증권]

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[관심종목]

012700: 리드코프, 067990: 도이치모터스, 012630: HDC, 041510: 에스엠