[버핏연구소=신현숙 기자] 최근 증권사에서 발표된 종목 가운데 금호석유(011780)의 목표주가 괴리율이 가장 높은 것으로 나타났다.

14일 금융정보업체 와이즈리포트에 따르면 최근 1주일 동안 발표된 증권사 리포트 가운데 금호석유의 목표주가 괴리율이 45.72%로 가장 높았다. 지난 10일 하나금융투자의 윤재성 애널리스트는 금호석유의 목표주가를 18만원으로 제시하며 전일 종가(9만7700원) 대비 45.72%의 괴리율을 기록했다.

금호석유가 목표주가 괴리율 1위를 기록한 가운데 스카이라이프(053210)(44.18%), 현대홈쇼핑(057050)(44.09%), 경동나비엔(009450)(43.4%) 등의 순이다.

괴리율이란 증권사 애널리스트가 제시한 목표주가와 현재 주가와의 차이를 백분율로 표시한 지표다. 예를 들어, 애널리스트가 목표주가를 1만원이라 했을 때, 현재 주가가 5000원이라면 주가 괴리율은 50%가 된다. 보통 증권사의 목표주가와 현재 주가와의 차이(괴리율)가 크게 벌어지는 종목일수록 주식시장에서 저평가 상태로 평가한다.

10일 하나금융투자의 윤재성 애널리스트는 "2분기 영업이익은 1201억원(YoY -14%, QoQ -10%)으로 최근 지속 상향된 컨센서스마저 상회했다"며 "시장의 추정치가 과도하게 낮아 2개 분기 연속으로 컨센서스를 상회한 것"이라고 설명했다.

이어 "이는 NB 라텍스(Latex) 호조가 합성고무 컨센서스에 반영되지 않고 있기 때문"이라며 "실제 합성고무는 전방 타이어 부진에도 불구하고 영업이익률(OPM)은 13%로 10년래 가장 높은 수준에서 유지되고 있는데 이는 NB Latex의 마진 호조에 근거한 것”이라고 평가했다.

그는 "비스페놀A(BPA)∙페놀 호조 속에 아세톤 마진 급등분이 일부 반영된 영향으로 페놀유도체 영업이익은 대폭 개선된 351억원(QoQ +153%)을 기록했다"며 "고부가합성수지(ABS)∙폴리스트렌(PS) 호조로 합성수지는 유지, 정기 보수로 에너지∙정밀화학은 전분기대비 51% 줄었다"고 말했다.

한편 "3분기 영업이익은 2013억원(YoY +193%, QoQ +68%)으로 10년래 최대치를 기록할 것"이라며 "NB Latex는 부타디엔(BD) 반등 및 전방 수요 호조로 판가 상향 국면에 진입하면서 더욱 높은 이익률을 시현할 것"이라고 전망했다.

또 "타이어 업체의 생산재개로 범용고무 또한 개선이 가능하다"며 "ABS는 가전용 수요회복, PS는 식품용기∙일회용품 수요 증가로 전분기대비 개선이 기대된다"고 분석했다.

이어 "페놀유도체는 영업이익 845억원으로 사상 최대치를 갱신할 것"이라며 "이는 아세톤 급등 덕이다"라고 판단했다.

금호석유는 합성고무, 합성수지, 정밀화학, 전자소재, 건자재, 에너지, 페놀유도체, 항만운영 등의 사업을 영위하고 있다.

금호석유 최근 실적. [사진=네이버 증권]

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