[버핏 연구소=이승윤 기자] DB금융투자는 9일 삼성에스디에스(018260)에 대해 올해 1분기는 시장 기대치보다 나을 듯하다며, 투자의견 『보유』와 목표주가 18만원을 유지했다. 삼성에스디에스의 금일 오전 9시 42분 기준 주가는 18만4500원이다.

DB금융투자의 권성률 애널리스트는 “매출액은 2조8738억원(YoY +18.0%, QoQ -5.7%), 영업이익은 1903억원(YoY +11.2%, QoQ -32.9%)으로 컨센서스 영업이익 1780억원을 소폭 상회할 것”이라며 “역대 최대 매출을 기록했던 지난해 4분기의 물류 호조세가 올해 1분기에도 이어지고 있고 IT서비스도 지연된 프로젝트들이 일부 반영되면서 전년 대비 매출 회복세가 나오고 있다”고 전했다.

또한 “지난해는 코로나19로 고객사의 투자 지연과 일부 프로젝트의 이연으로 IT서비스의 대외사업 매출도 감소하고 IT전략사업도 위축되는 한 해였다”며 “물류는 TV, IT Device의 수요 급증으로 기대 이상의 매출을 올렸고 올해는 IT서비스의 회복, 물류의 속도 조절로 설명될 것”이라고 밝혔다.

그는 “IT서비스는 고객사의 투자가 다시 재개되면서 인텔리전트 팩토리, 솔루션 등의 매출 증가가 있을 것”이라며 “코로나19 위협이 다소 줄어들면서 대외사업도 다시 탄력을 받을 것”으로 기대했다.

이어서 “올해 삼성SDS의 IT전략 사업은 10% 이상, IT서비스 대외사업 매출은 30% 이상 증가할 것”이라며 “반면 물류는 셋트산업의 상고하저 패턴이 예상되면서 하반기에는 매출이 정체될 수 있고 이를 감안하면 올해 매출액은 11조7000억원, 영업이익은 8818억원으로 지난해 대비 소폭 성장할 것”으로 전망했다.

삼성에스디에스는 삼성그룹 계열의 정보통신 및 시스템 통합업체로 전산시스템 구축 및 통합, 비지니스 컨설팅, 솔루션 컨설팅과 개발 및 판매를 한다.

삼성에스디에스. 최근 실적 [자료=네이버 증권]

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