[버핏연구소=신현숙 기자] 최근 증권사에서 발표된 종목 가운데 이엔드디(101360)의 목표주가 괴리율이 가장 높은 것으로 나타났다.

21일 금융정보업체 와이즈리포트에 따르면 최근 1주일 동안 발표된 증권사 리포트 가운데 이엔드디의 목표주가 괴리율이 57.74%로 가장 높았다. 지난 17일 메리츠증권의 이상현 애널리스트는 이엔드디의 목표주가를 6만6500원으로 제시하며 전일 종가(2만8100원) 대비 57.74%의 괴리율을 기록했다.

이엔드디가 목표주가 괴리율 1위를 기록한 가운데 이마트(139480)(45.36%), 한국전력(015760)(44.88%), 엘앤에프(066970)(43.35%) 등의 순이다.

괴리율이란 증권사 애널리스트가 제시한 목표주가와 현재 주가와의 차이를 백분율로 표시한 지표다. 예를 들어, 애널리스트가 목표주가를 1만원이라 했을 때, 현재 주가가 5000원이라면 주가 괴리율은 50%가 된다. 보통 증권사의 목표주가와 현재 주가와의 차이(괴리율)가 크게 벌어지는 종목일수록 주식시장에서 저평가 상태로 평가한다.

17일 메리츠증권의 이상현 연구원은 "1분기 실적은 매출액 75억원(YoY -70.2%), 영업이익 7억원(YoY -87.5%, 영업이익률 9.1%)으로 매출액과 영업이익은 메리츠증권 예상치를 각각 68.5%, 82.7% 하회했다"며 "‘배출가스 저감사업’의 보조금 산정 방식 개선과 제도 보완의 영향으로 매연저감장치(DPF) 단가 30% 인하와 물량 공급 지연이 발생해 관련 사업 부문인 매연저감장치, 촉매, 엔진교체 실적이 부진했다"고 설명했다.

이어 "‘배출가스 저감사업’은 노후 경유차∙건설기계를 대상으로 DPF 부착, 조기 폐차 등을 지원하는 사업"이라며 "제도의 확대 시행을 위해 DPF 단가 인하, 절차 간소화로 차주들의 부담을 완화시켜 공급 물량이 증가할 것"이라고 예상했다.

그는 "2분기에는 지연된 DPF 물량 공급 재개로 매출액 303억원(YoY +25.9%), 영업이익 34억원(YoY -41.5%)을 기록할 것"이라며 "단가 인하 영향으로 매출원가율이 14.2%p 증가하여 영업이익률은 11.3%(YoY -13.0%p)일 것"이라고 내다봤다.

또 "이엔드디는 양극재의 원재료인 전구체 생산능력을 자넌해 말 1000톤에서 올해 말 4000톤으로 증설을 진행 중"이라며 "기존 1000톤 라인은 공급 모델 확대를 위한 다양한 샘플을 생산하는 용도이며, 주요 양극재 업체의 생산능력 확대로 전구체의 수요가 증가할 것"이라고 전망했다.

이엔드디는 화학소재 기업으로, 기초화학기반 핵심 소재 개발을 통해 촉매시스템에 사용되는 원천 기술을 개발해 상용화에 성공했다.

이엔드디 최근 실적. [이미지=네이버 증권]

shs@buffettlab.co.kr

[관심종목]

101360: 이엔드디, 139480: 이마트, 015760: 한국전력, 066970: 엘앤에프, 093050: LF, 009150: 삼성전기, 001530: DI동일, 196170: 알테오젠, 210980: SK디앤디, 010140: 삼성중공업