[버핏연구소=민준홍 기자] 이베스트증권은 6일 하나금융지주에 대해 올해 2분기에 이어 이자이익의 성장세가 지속되면서 3분기 실적에 긍정적으로 작용할 것이라며 투자의견 「매수」와 목표주가 5만7000원을 유지했다. 하나금융지주의 전일 종가는 4만5100원이다.

이베스트증권의 전배승 연구원은 “하나금융지주의 올해 3분기 당기순이익이 8314억원일 것"이라며 "이자이익의 증가세와 함께 대손비용이 낮게 유지되면서 고수익성 시현이 가능할 것"이라고 밝혔다.

이어 "올해 3분기 환율 상승에 따른 외화환산손실, 금리 상승에 따른 채권이익축소와 하나금융투자, 하나카드의 실적 정체로 2분기 대비 비이자이익이 감소할 것"이라며 "충당금 환입 요인이 소멸되면서 대손비용이 소폭 증가할 것"이라고 설명했다.

다만 "계절적 판매비 및 관리비 부담이 낮아지고 이자이익 개선 추세가 이어져 분기 자기자본이익률(ROE) 수준이 10%에 달할 것"이라고 말했다.

또 "올해 3분기 중 순이자마진(NIM)은 2분기와 동일한 수준일 것"이라며 "대출성장률이 2.3% 수준으로 높게 유지되면서 이자이익 성장이 전체 실적을 견인할 것"이라고 분석했다.

그는 "올해 4분기부터 금리인상 효과가 반영되고 올해 9월부터 하나은행이 대출총량 규제에 동참해 마진 상승 추세의 복귀가 가능할 것"이라며 "올해 4분기 보수적 비용 인식에도 올해 당기순이익이 3조2000억원에 달할 것"이라고 추정했다.

하나금융지주는 지주회사로서 자회사 경영 관리 사업을 영위하고 있다.

하나금융지주의 최근 실적. [이미지=네이버 증권]

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