[버핏연구소=김재형 기자] 이베스트투자증권은 5일 LG헬로비전(037560)에 대해 번호이동한 인원이 3949명 순증 전환했다며 투자의견 「매수」와 목표주가 7500원을 유지했다. 이날 오전 9시 14분 현재 LG헬로비전의 주가는 4645원이다.

이베스트투자증권의 김현용 애널리스트는 “전일 발표된 이동전화 번호이동자수 통계에서 MVNO(가상 이동통신망 사업자)에서 MNO(이동통신망을 가진 사업자)로 번호이동한 인원은 4만8878명, MNO에서 MVNO로 번호이동한 인원은 5만2827명으로 3949명으로 22개월 만에 순증했다”고 밝혔다.

이어 “1월22일부터 3월31일까지 무제한/무약정/무위약금/무기한 3만3000원 프로모션을 진행중”이라며 “이에 SK7모바일, KT엠모바일 등 경쟁사도 공격적으로 요금제 출시 및 프로모션을 연장하며 MVNO 시장 급등 분위기를 조성했다”고 덧붙였다.

또 “MVNO 연말 가입자수는 80만명(전년비 10만명 순증)을 예상하며, LG헬로비전의 경쟁우위에 더해 시장도 올해 810만명(전년비 35만명 순증)으로 우상향이 확실시되는 점도 긍정적”이라고 평가했다.

그는 “하나방송에 대한 흡수합병 공시는 LG유플러스로의 피인수 직후 마지막 완전자회사에 대한 흡수합병이라는 요식행위를 마무리한 것으로, 펀더멘털 상의 변화는 없다”며 “2018년 인수 당시 하나방송 가입자수는 6~7만명 수준이었으나, 헬로케이블로의 전환이 빠르게 이루어져 현재는 2만명 남은 상태”라고 설명했다.

한편 “상반기 당기순이익 회복, 하반기 매출액 회복, 내년 영업이익 증가가 예상된다”며 “정상화 이익 600~700억원을 가정해도 현 시가총액은 투자가치 높은 구간이며, 렌탈사업 화대로 인한 레벨업 잠재력은 미반영 상태”라고 언급했다.

LG헬로비전은 종합유선방송국 운영사업, 별정통신사업과 부가통신사업 등을 주요사업으로 영위하고 있다.

LG헬로비전 최근 실적. [사진=네이버 증권]

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