[버핏 연구소=이승윤 기자] DS투자증권은 12일 KT(030200)에 대해 높은 배당수익률에 이익 성장 기대감까지 있다며, 투자의견 『매수』와 목표주가 3만4500원을 유지했다. KT의 금일 종가는 2만7000원이다.

DS투자증권의 김승회 애널리스트는 “영업적인 측면에서 5G 가입자수 600만명 돌파와 ARPU 상승으로 무선 매출액이 +4.5% 성장하고 AI/DX 사업 호조를 바탕으로 B2B 매출 성장이 가속화될 것”이라며 “현재 주가는 밴드 하단에 머물러 있지만 높은 배당수익률이 보장된 상황에서 서비스 매출 위주의 성장이 가시화되면서 반등을 노릴 것”으로 판단했다.

또한 “올해 연결 실적은 영업수익 24조7396억원(YoY +3.4%), 영업이익 1조3540억원(YoY +14.4%)”이라며 “영업이익률은 5.5%로 전년 대비 0.5%p 개선될 것”으로 전망했다.

그는 “주력 사업부문인 무선 서비스와 신성장 동력인 B2B 사업 등 서비스 매출 위주의 성장이 이뤄지면서 영업이익률이 개선될 것”이라며 “올해 무선 서비스 매출액은 7조2459억원(YoY +4.5%), B2B 사업 부문은 AI/DX 매출액이 6253억원(YoY +13.5%)으로 성장을 뒷받침하면서 올해 매출액 2조8499억원(YoY +2.7%)을 기록할 것”으로 추정했다.

이어서 “당사가 추정한 올해 DPS 1500원은 현재 주가 기준 시가배당률 5.7%에 달하고 KT는 지난해~다음해 중장기 배당성향을 별도 순이익의 50%로 유지하겠다는 의지를 밝힌 바 있어 추정 DPS 이상의 현금 배당을 기대할 수 있다”며 “높은 배당수익률에 더해 추가 상승 가능성도 있어 충분히 투자자들에게 매력적으로 다가갈 것”이라고 전했다.

KT는 ICT, 금융사업, 위성방송서비스사업, 기타 사업 등을 영위한다.

KT. 최근 실적 [자료=네이버 증권]

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