[버핏 연구소=이승윤 기자] 대신증권은 26일 현대건설(000720)에 대해 올해 1분기 국내는 성장하고 해외는 안정됐다며, 투자의견 『매수』를 유지하고 목표주가를 6만원을 유지했다. 현대건설의 전일 종가는 4만9800원이다.

대신증권의 이동헌 애널리스트는 “올해 1분기 실적은 매출액 4조3254억원(YoY -6%), 영업이익 899억원(YoY -47%)”이라며 “컨센서스 대비 매출액 +1%, 영업이익 +17% 상회하는 어닝 서프라이즈”라고 전했다.

또한 “매출액은 국내가 2조7475억원(YoY +12%)으로 증가했고 수주잔고 증가 영향”이라며 “해외는 1조4021억원(YoY -13%)으로 감소했고 주요 공사 완공, 신규 공사는 3월부터 반영됐으며 영업이익은 국내 호조, 해외는 특별한 충당금이 없었다”고 밝혔다.

그는 “올해 1분기 국내주택 분양은 6941세대로 계획(7700세대)에 소폭 미달했으나 용인 고림 프로젝트가 4월로 밀린 영향으로 연간 3만1000세대 달성은 무난할 것”이라며 “올해는 2016년 이후 지속된 이익감소 기조에 마침표를 찍고 턴어라운드가 시작될 것”으로 판단했다.

이어서 “올해 수주목표는 25조4000억원(국내 14조3000억원, 해외 11조1000억원)”이라며 “올해 1분기는 아쉽게 카타르 LNG 프로젝트 수주에 실패했지만 쿠웨이트 항만, 홍콩 병원 등 가시성 높은 프로젝트가 다수 포진했고 국내는 낮은 조달 금리와 브랜드파워로 점유율이 확대될 것”으로 전망했다.

현대건설은 토목과 건축 공사를 주 사업 영역으로 한다.

현대건설. 최근 실적 [자료=네이버 증권]

lsy@buffettlab.co.kr