[버핏연구소=신현숙 기자] 미래에셋자산운용이 최근 한달(2021.8.23~2021.9.23)동안 4개 종목에 대한 지분 변동을 공시했다.

23일 금융감독원 전자공시시스템에 따르면 최근 미래에셋자산운용은 비나텍(126340)의 주식보유비율을 5.21%에서 6.41%로 1.2%p 비중 확대했다.

또 상아프론테크(089980)의 주식 비중을 5.01%에서 6.03%로 1.02%p 늘렸다. 반면 아모그린텍(125210)의 주식 비중을 10.38%에서 8.52%로 -1.86%p 줄여 축소 폭이 가장 컸다. 이어 아모텍(052710) 등에 대한 보유 지분을 축소했다.

미래에셋자산운용이 비중 확대한 비나텍은 전자축전지 제조 및 전자부품 도소매업을 영위하고 있다.

메리츠종금증권의 이상현 연구원은 "2분기 매출액 117억원(YoY +1.5%), 영업이익 7억원(YoY -66.3%)으로 메리츠종금증권 예상치를 하회했다"며 "베트남 지역 코로나19 확산으로 슈퍼커패시터 공장의 생산 차질 영향 때문”이라고 설명했다.

이어 "슈퍼커패시터 라인은 전년동기대비 37.5% 생산능력을 확대했는데, 고정비 증가에 따라 영업이익률은 6.2%(2Q20 18.7%, 1Q21 13.3%)로 부진했다"며 "스마트팩토리 AGV(무인운반차)향 초도 물량 공급으로 신규 적용처를 확보해 3분기 가동률 회복에 따라 실적이 정상화될 것"이라고 내다봤다.

그는 "3분기 슈퍼커패시터는 베트남 공장 가동률 회복으로 실적이 턴어라운드할 것"이라며 "스마트미터기, 데이터센터, 자동차전장, AGV향 공급으로 올해 하반기 슈퍼커패시터 매출액은 233억원(YoY +20%)을 기록할 것"이라고 분석했다.

또 "수소연료전지 핵심부품 MEA(막전극접합체)의 생산능력은 올해 2분기30만장에서 내년 1월 100만장으로 증설할 계획"이라며 "정부의 수소 로드맵 달성을 위해 올해와 내년에 필요한 건물용 연료전지 MEA 예상 규모는 639만장”이라고 추정했다.

아울러 "건물용 연료전지 구축 확대에 따른 수소연료전지 매출액은 올해 하반기 34억원(YoY +56.3%), 내년 162억원(YoY +226.1%)으로 가파르게 성장할 것"이라고 평가했다. 구체적인 내용은 '버핏연구소 텔레그램'에서 확인할 수 있다.

비나텍 최근 실적. [이미지=네이버 증권]

shs@buffettlab.co.kr

[관심종목]

126340: 비나텍, 089980: 상아프론테크, 052710: 아모텍, 125210: 아모그린텍