[버핏연구소= 문성준 기자] DB금융투자는 17일 하이트진로(000080)에 대해 코로나19 재확산 영향 등으로 매출액과 시장점유율에서 불투명한 흐름이 이어질 것이라며 투자의견 「매수」를 유지하고 목표주가를 4만8000원에서 3만8000원으로 하향했다. 이날 9시 11분 하이트진로의 주가는 3만원이다.

DB금융투자 차재헌 연구원은 “4분기 연결 기준 매출액 5004억원(YoY -3.10%), 영업이익 311억원(YoY +30.20%)을 기록할 것”이라며 “맥주 MS(시장점유율)는 30% 후반으로 정점에서 하락후 전년수준을 유지하고 있고 소주 MS는 67%로 상승세를 이어가고 있다”고 설명했다.

그는 “11월 소폭 회복세를 보이던 주류(유흥)시장은 코로나19 재확산과 정부 거리두기 강화로 하향 국면으로 진입하고 있어 4분기 매출이 감소세를 보일 것”이라며 “전반적인 시장 상황 악화로 내년에도 불투명한 흐름이 이어질 것”이라고 예상했다.

또 “4분기 영업이익은 전년비 양호한 증가세를 보이겠지만 맥주 부진과 경쟁 비용으로 코로나19 재확산이 미고려된 컨센서스(시장 기대치, 337억원)를 소폭 하회(-7.80%)할 것”이라고 추정했다.

이어 “신제품 테라의 흥행과 맥주 MS 역전의 시나리오가 코로나19와 소규모 수제맥주 시장의 성장으로 김이 빠졌다”며 “코로나19 해소시 탄력적인 유흥시장의 회복 가능성은 존재한다”고 분석했다.

하이트진로는 맥주∙소주 등 주류 사업과 생수 사업 등을 영위하고 있다.

 하이트진로의 최근 실적. [이미지=네이버 증권]

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