[버핏연구소=신현숙 기자] 최근 증권사에서 발표된 종목 가운데 삼강엠앤티(100090)의 목표주가 괴리율이 가장 높은 것으로 나타났다.

18일 금융정보업체 와이즈리포트에 따르면 최근 1주일 동안 발표된 증권사 리포트 가운데 삼강엠앤티의 목표주가 괴리율이 53.63%로 가장 높았다. 지난 17일 한병화 유진투자증권 연구원은 삼강엠앤티의 목표주가를 4만원으로 제시하며 전일 종가(1만8550원) 대비 53.63%의 괴리율을 기록했다.

삼강엠앤티가 목표주가 괴리율 1위를 기록한 가운데 한솔홀딩스(004150)(51.91%), SK이노베이션(096770)(50.98%), 코스맥스(192820)(50.88%) 등의 순이다.

괴리율이란 증권사 애널리스트가 제시한 목표주가와 현재 주가와의 차이를 백분율로 표시한 지표다. 예를 들어, 애널리스트가 목표주가를 1만원이라 했을 때, 현재 주가가 5000원이라면 주가 괴리율은 50%가 된다. 보통 증권사의 목표주가와 현재 주가와의 차이(괴리율)가 크게 벌어지는 종목일수록 주식시장에서 저평가 상태로 평가한다.

17일 한병화 유진투자증권 연구원은 "삼강엠앤티의 4분기 연결 매출액, 영업이익, 당기순손실은 각각 1519억원, 57억원, 994억원으로 전년비 매출액과 영업이익은 47%, 482.3% 증가하고 당기순손익은 적자 지속했다"며 "이는 연결 자회사인 삼강S&C(지분율 62.4%)의 생산설비 가치 평가에서 약 900억원의 대규모 자산손상을 인식했기 때문"이라고 설명했다.

이어 "삼강S&C는 주로 수리조선, 선박블럭 등의 저마진 사업이 주력이어서 자산가치 손상 가능성이 있었다"며 "다만 보유중인 골리앗 크레인 등 대형 설비들이 해상풍력 하부구조물, FPSO(부유식해상원유저장생산설비) 등 제조에 사용될 수 있기 때문에 이에 대한 가치를 대부분 손상하는 것은 지나친 보수적인 회계기준 적용으로 보인다"고 판단했다.

그는 "올해 매출액과 영업이익은 각각 6520억원, 535억원으로 전년비 30%, 102.4% 증가할 것"이라며 "지난해 수주가 1조4000억원, 연말 수주잔고가 1조7000억원에 달해 향후 2년간의 일감이 확보된 상태로 빅배스로 상각비가 낮아지, 지난 연말 반영 됐어야 할 해상풍력 하부구조물 체인지 오더 보상액이 올해 상반기에 반영될 것"이라고 평가했다.

삼강엠앤티는 후육강관 제조 기술을 바탕으로 선박 건조와 플랜트(육상, 해양, 해상 풍력) 하부 구조물 제작 사업을 하고 있다. 구체적인 내용은 '버핏연구소 텔레그램'에서 확인할 수 있다.

삼강엠앤티 최근 실적. [이미지=네이버 증권]

shs@buffettlab.co.kr

[관심종목]

100090: 삼강엠앤티, 004150: 한솔홀딩스, 096770: SK이노베이션, 192820: 코스맥스, 200350: 래몽래인, 33977: 교촌에프앤비, 025900: 동화기업, 036890: 진성티이씨, 010060: OCI, 227840: 현대코퍼레이션홀딩스