[버핏 연구소=이승윤 기자] 유진투자증권은 23일 코윈테크(282880)에 대해 실적 회복과 함께 자회사 탑머티리얼 IPO를 추진 중이라며, 투자의견 『매수』와 목표주가 3만9000원을 유지했다. 코윈테크의 전일 종가는 2만9200원이다.

유진투자증권의 박종선 애널리스트는 “전년동기 대비 3분기도 실적 성장세를 지속할 것으로 보이면서 7개 분기 연속 전년동기 대비 실적 회복세를 유지할 것”이라며 ”북미, 유럽, 동남아 등의 글로벌 배터리 제조사의 투자 확대 지속으로 2차 전지 자동화시스템 장비 공급이 크게 증가하면서 이번 3분기 실적이 큰 폭으로 성장할 것”으로 전망했다.

또 “2분기 말 수주잔고는 1867억원이고 하반기에 큰 프로젝트의 매출 인식이 있을 것”이라며 “추가 수주가 이어지면서 올해 연간 1800~2000억원의 신규 수주가 있을 것”으로 예상했다.

그는 “자회사 탑머티리얼의 코스닥 시장 상장을 추진 중”이라며 “예정대로 진행된다면 10월중에 상장할 것이고 공모금액은 약 500~600억원”이라고 밝혔다.

이어 “시스템엔지니어링 매출 이외에 이차전지 전극 소재를 생산하고 있는데 공모자금을 통해 양극재 생산시설에 투자할 것”이라며 “전극 소재는 올해 사업 진출에 성공, 매출 10억원 수준이지만 다음해에 100억원, 2024년에 200~300억원일 것”으로 추정했다.

끝으로 “3분기 예상실적(연결기준)은 매출액 537억원, 영업이익 62억원으로 전년동기 대비 매출액은 216.8% 증가하고 영업이익은 크게 회복되며 흑자전환할 것”이라며 “수주 증가와 함께 실적 회복이 지속되고 있는 가운데 추가 수주 및 자회사 탑머티리얼의 IPO 기대감 등으로 향후 주가는 상승세를 유지할 것”으로 판단했다.

코윈테크는 2차전지, 반도체, 디스플레이, 석유화학, 자동차, 제약 등 다양한 산업의 공정 자동화시스템을 제조한다.

코윈테크. 최근 실적 [자료=네이버 증권]

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