[버핏 연구소=이승윤 기자] SK증권은 19일 코나아이(052400)에 대해 해마다 성장 중이고 ESG 경영이 더해진다면 주가 흐름도 좋을 것이라며, 투자의견 『매수』와 목표주가 2만5000원을 유지했다. 코나아이의 전일 종가는 1만7100원이다.

SK증권의 나승두 애널리스트는 “지난해 매출액 2422억원(YoY +24.5%), 영업이익 488억원(YoY +1.4%)을 기록했다”며 “전체 매출액 중 39%는 스마트카드 제조/판매 부문에서 36%는 코나 카드 결제 플랫폼에서 발생했다”고 밝혔다.

또 “지난해 전국 지역화폐 판매액은 2021년 대비 3조원 이상 증가했다”며 “지역화폐 결제 플랫폼 경쟁 등이 치열해지면서 플랫폼 수수료 부문 매출은 소폭 감소하는 모습을 보였다”고 전했다.

그는 “지자체별 지역화폐 발행 수요조사 결과에 따르면 올해도 예년과 비슷한 수준의 지역 화폐가 판매될 것”이라며 “비록 지자체별 지역화폐 결제 플랫폼 도입 과정에서의 경쟁은 더 치열해졌지만 코나카드 플랫폼을 이용하는 누적 회원들이 우상향 중이라는 점은 긍정적”이라고 판단했다.

이어 “2025년 EXPO 개최를 앞둔 일본의 캐시리스(Cashless) 열풍이 거세다”며 “상대적으로 현금 사용 비중이 높은 국가였던 일본은 EXPO 개최를 앞두고 카드 등 비현금 결제 비중을 40%까지 끌어올릴 계획이라 자연스럽게 카드 수요도 증가하면서 수혜가 있을 것”으로 기대했다.

한편 “부산 동백택시 플랫폼 운영 등 코나카드 결제 플랫폼 확장을 기대할 수 있는 다양한 플랫폼으로의 외형 확장을 추진 중”이라며 “결국 많은 사용자를 확보하는 것이 플랫폼 업체들의 숙명”이라고 설명했다.

끝으로 “이를 감안하면 소비자 생활 밀접형 플랫폼 사업 확장은 긍정적”이라며 “해마다 성장을 거듭하고 있는 만큼 ESG 경영이 더해진다면 좋은 주가 흐름을 보여줄 잠재력이 크다”고 평가했다.

코나아이는 스마트 카드제작/판매, 선불결제 플랫폼 운영 사업을 영위하는 결제 플랫폼 전문 업체다.

코나아이. 최근 실적 [자료=네이버 증권]

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