[버핏연구소=신현숙 기자] 효성티앤씨(298020)에 대한 증권사 보고서가 조회수 1위를 기록했다.

17일 금융정보업체 와이즈리포트에 따르면 최근 1주일(3월 11일~17일) 동안 발간된 보고서 가운데 대신증권의 한상원 애널리스트가 지난 11일 효성티앤씨에 대해 분석한 보고서가 조회수 538건을 기록해 가장 높았다.

효성티앤씨의 조회수가 1위를 기록한 가운데 NAVER(035420)(465건), 실리콘웍스(108320)(366건), 효성화학(298000)(355건), 씨에스윈드(112610)(331건) 등의 순이다.

11일 대신증권의 한상원 연구원은 "주력 제품인 스판덱스의 경우 견조한 수요가 이어지는 가운데 연말까지 유의미한 신증설(=공급 증가)이 없기 때문에 타이트한 수급 여건은 지속될 것"이라며 "예상보다 더욱 양호한 스판덱스 시황 및 실적 흐름에 근거해 주가 2차 상승 랠리가 가능할 것"이라고 내다봤다.

한편 " 1분기 영업이익은 1801억원(QoQ +38%)으로 시장 기대치(1464억원)를 상회할 것"이라며 "스판덱스∙PTMG의 영업이익이 1723억원(QoQ +38%)을 기록하며, 영업이익률이 28.6%(QoQ +3%p)까지 추가로 상승할 것"이라고 분석했다.

이어 "3월 초 중국 스판덱스(40D) 가격은 10달러/kg으로 지난해 말 대비 68%나 급등했다"며 "주요 원재료인 BDO의 가격도 크게 상승(156%)했으나 제품가 상승이 더 컸기 때문에 분기 평균 스프레드 역시 전분기비 1136달러/톤 올랐다"고 설명했다.

그는 "2분기 영업이익은 2205억원(QoQ +22%)으로 주요 원재료인 BDO의 가격 약세로 스프레드 추가 확대가 기대된다"며 "이와 무관하게 3월의 스프레드가 유지된다고 보수적으로 가정해도 이론적으로 400억원 전후의 이익 증가가 가능할 것"이라고 평가했다.

효성티앤씨는 섬유∙무역 사업을 영위하고 있다.

효성티앤씨 최근 실적. [이미지=네이버 증권]

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