[버핏연구소=황기수 기자] NH투자증권은 14일 위메이드(112040)에 대해 나이트크로우의 글로벌 버전이 양호한 성과를 보여주고 있다며 투자의견은 '매수'를 유지하고, 목표주가는 8만5000원으로 상향했다. 위메이드의 전일 종가는 6만9000원이다.

위메이드는 지난 12일 '나이트크로우'를 글로벌 P2E 버전으로 출시했다. '나이트크로우'는 국내에서 매출순위 상위권을 차지했던 모바일 MMORPG다. 13일 기준 대만, 홍콩, 태국, 인도네시아에서 애플 매출 순위 2위를 기록 중이며, 전세계 13개 국가에서 10위권 내, 44개 국가에서 100위권 내에 올라있다. 안재민 NH투자증권 연구원은 "동시접속자수 25만명을 충분히 넘어서는 것으로 추정한다"며 "현제 추세면 '미르4'의 최고 서버대수 140개를 넘어설 것"이라고 전망했다.

나이트크로우의 초기 일평균 매출액은 나이트크로우에 적용된 'SSS Supporting 시스템'으로 유추 가능하다. SSS Supporting 시스템은 유저가 구입한 유료 아이템의 일정 비율을 스트리머에게 후원할 수 있는 시스템으로, 넥슨 '크리에이터즈' 등 최근 게임사들의 공통 트렌드다. 안 연구원은 "13일 기준 약 2억8000만원이 SSS Supporting 시스템에 적립됐다"며 "정확한 비율은 공개되지 않았으나 10% 가정 시 출시 초기 일매출액은 20억원 이상이 될 것"이라고 설명했다.

위메이드는 지난해 대비 많은 신작을 출시할 예정이다. 3월 ‘판타스틱4베이스볼’을 시작으로 2분기 ‘미르4(중국)’, 3분기 ‘레전드오브이미르’, 4분기 ‘미르M(중국)’까지 다수의 신규작 출시를 앞두고 있다. 이에 따라 안 연구원은 올해 연간 영업이익은 1080억원으로 전년 대비 흑자 전환할 것이라고 분석했다. 다만 1분기는 나이트크로우의 매출 기여가 크지 않고, 초기 마케팅 비용 집행으로 영업적자가 불가피하다고 설명했다.

위메이드는 PC 온라인·모바일 게임의 개발·유통·판매 사업을 비롯해 IP(지식재산권) 활용 사업 및 블록체인 사업 등을 하고 있다.

위메이드 매출액 및 영업이익률 추이. [이미지=버핏연구소]

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