[버핏연구소=신현숙 기자] 최근 증권사에서 발표된 종목 가운데 세아베스틸(001430)의 목표주가 괴리율이 가장 높은 것으로 나타났다.

5일 금융정보업체 와이즈리포트에 따르면 최근 1주일 동안 발표된 증권사 리포트 가운데 세아베스틸의 목표주가 괴리율이 49.77%로 가장 높았다. 지난 29일 유안타증권의 이현수 애널리스트는 세아베스틸의 목표주가를 4만3000원으로 제시하며 전일 종가(2만1600원) 대비 49.77%의 괴리율을 기록했다.

세아베스틸이 목표주가 괴리율 1위를 기록한 가운데 SK아이이테크놀로지(361610)(49.33%), SK렌터카(068400)(47.27%), 한화시스템(272210)(46.33%) 등의 순이다.

괴리율이란 증권사 애널리스트가 제시한 목표주가와 현재 주가와의 차이를 백분율로 표시한 지표다. 예를 들어, 애널리스트가 목표주가를 1만원이라 했을 때, 현재 주가가 5000원이라면 주가 괴리율은 50%가 된다. 보통 증권사의 목표주가와 현재 주가와의 차이(괴리율)가 크게 벌어지는 종목일수록 주식시장에서 저평가 상태로 평가한다.

29일 유안타증권의 이현수 연구원은 "3분기 연결 기준 영업이익은 652억원, 별도 기준은 352억원을 기록해 유안타증권의 연결(731억원), 별도(510억원) 영업이익 추정치를 하회했다"며 "별도 기준 제품 판매량은 전분기비 14% 감소한 460만톤으로 유안타증권 추정 500만톤을 하회했다"고 설명했다.

이어 "계절적 비수기에 따라 전분기비 판매량 감소가 예상됐던 바이나 추가적인 요인에 따라 감소 폭이 증가했다"며 "주요 수요 산업인 국내 자동차 산업이 반도체 공급 부족으로 생산 차질을 빚었으며 이는 베아베스틸의 자동차향 판매 감소로 이어졌을 것"이라고 추정했다.

그는 "수출 부문에서는 물류 요인이 영향을 미친 것으로 관측되는데 수출을 위한 선박(컨테이너선 등) 확보에 어려움을 겪으며 수출 판매가 예상했던 수준보다 미달됐을 것"이라며 "철 스크랩 가격이 크게 상승하며 원가 부담 또한 커졌으나 제품 판매 가격 인상 폭이 그 이상으로 나타나며 스프레드는 전분기비 소폭 확대됐을 것"이라고 판단했다.

또 "연결 기준으로는 세아창원특수강 역시 물류 요인이 판매에 영향을 미쳤으나 판매 가격 상승 효과가 이를 상쇄하며 전분기와 유사한 영업이익을 시현했다"고 분석했다.

세아베스틸은 탄소합금 특수강을 주력으로 생산, 판매하는 세아베스틸과 스테인리스 특수강을 주사업으로 영위하는 종속회사 세아창원특수강, 세아항공방산소재 등으로 구성된 철강회사다. 구체적인 내용은 '버핏연구소 텔레그램'에서 확인할 수 있다.

세아베스틸 최근 실적. [이미지=네이버 증권]

shs@buffettlab.co.kr

[관심종목]

001430: 세아베스틸, 361610: SK아이이테크놀로지, 068400: SK렌터카, 272210: 한화시스템, 039840: 디오, 004020: 현대제철, 066570: LG전자, 053030: 바이넥스, 097950: CJ제일제당, 298020: 효성티앤씨